华夏：美元黄金上的执政方略

美国总统奥巴马访问中国期间，国际货币基金组织（IMF）总裁卡恩也来到了中国。卡恩来中国有两个目的：一、卡恩认为强势的中元（人民币）将有助于中国重新平衡自身经济（就中国自身而言，不存在中元的“平衡”问题，然而，中国怎样将堆积如山的外汇储备2.4万亿美元花出去，不要因太多的外汇储备而激怒列国，倒是一个国际收支平衡问题），并希望中元升值越快越好，这几乎与最近美国政府的态度遥相呼应。卡恩对中元说三道四，与其说是对中国好、是为中国的利益而指明一条出路，倒不如说是中国外汇储备太多、凌驾于全球各国而引起全球富国的眼红。二、卡恩中国此行另有其更深目的。2009年11月2日IMF宣布已向印度央行售出了200吨黄金，约占IMF计划出售403.3吨黄金总量的一半，这是自IMF成立以来第一次大量出售黄金。此前全球市场猜测，中国和印度可能将接手IMF出售的黄金，现在印度已经率先购买了黄金。11月16日，IMF披露毛里求斯央行也购买了2吨黄金，那么中国该不该积极购买余下的200吨（约合价值67亿美元）黄金呢？美国有能力买下200吨黄金，但美国已经拥有了全球60%以上的黄金储备，金融海啸使得它需要更多的钱来支撑美国正常的运行。2009年11月13日，美国国债己经突破12万亿美元美国国会通过的法定限额。此时卡恩访问了中国。
要黄金还是要美元？这对全球50多亿人口来说是非常简单：若要现在消费，当然是美元最好；若要是讲是富人的投资，则当然是黄金最好；但对于弱势了近100年的中国、13亿现代中国人来讲则是一个非常艰难的选择。
中国国家外汇管理局公告资料显示，2008年末中国外汇储备总额为19460.30亿美元，2009年中国外汇储备将在24000亿美元总额左右。这就是说，即便是全球金融海啸最无奈的这一年，中国外汇储备也增加了近4000亿美元。到2008年末，中国黄金储备仅为1054吨，按照黄金的现价计算，黄金占中国外汇储备的比重仅为1.7%，而目前美国、德国和法国等国的黄金储备占外汇储备的比重都在70%以上，印度此次购买IMF黄金后，其黄金储备占外汇储备的比重达到6%左右。多年以来，中国一直在推动外汇储备多元化，增加黄金储备似乎也是议题中当有的选择，特别是一次性购买接近200吨的黄金更是机会难得。此前6年时间，中国的黄金储备仅增加了454吨。到2009年4月份，中国黄金储备1054吨，排名全球第5位，大约只有美国黄金储备的1/8.中国吃进IMF的200吨黄金易如反掌。IMF出售黄金是为了缓解资金压力，从2007年就开始“张罗”直到现在才成事。由于中国是全球最大外汇储备所致，不会出现国际收支危机，暂时不增加黄金储备也无妨，买卖黄金与否不是中国要打的“王牌”，中国已经是世界第一大黄金生产国。从买卖双方的博弈来看，IMF卖的意愿胜过中国买的意愿。
中国购进黄金与否，首先是国党之间的政治考量，次之才是商业目的与经济利益。现今中国，每一年生产黄金就有300吨；但未来还有那一国能提供一次200吨的黄金？在这百年不遇的金融海啸之机，中国很可能一举吃进这200吨黄金，吃进这200吨黄金，对中国今天和未来讲都有百利而无一害。不要这200吨黄金，今后中国还要寻求消化外汇储备、美国国债等其它的路径。
尽管中国的黄金储备占外汇储备的比例过低，但从绝对数量上讲，1054吨的黄金储备量已经位列主权国家黄金储备的第5位，前面分别是美国、德国、法国和意大利等发达国家，印度此次购买IMF黄金后，其黄金储备也仅为557.8吨。中国当前及未来是全球第一黄金生产大国，每年生产黄金在300吨上下，若要真正储备黄金，那么在未来10年内中国就有可能赶上全球第一黄金储备大国美国。问题在于中国的外汇储备规模过于庞大，中国很难使黄金储备的比重达到前述发达国家的水平。如果想要达到IMF统计的全球央行黄金储备比重11%的平均水平，以中国目前的外汇储备和黄金现价来计算，这意味着全世界至少3年生产的黄金都要卖给中国，而黄金的价格也很有可能因为中国的购买大幅窜升。
国际市场近来流行“中国买什么什么就涨、中国卖什么什么就跌”，而且黄金市场上投机需求占很大比重，如果中国选择从公开市场上购买黄金难免买到“泡沫”。因此，作为第一大黄金生产国，中国应更多地通过的创造力、而不是像一个大亨那样去“舞弄风云”。中国需要的是：循序渐进地增加黄金储备。中国自2003年来增加的454吨黄金，就是逐步通过国内杂金提纯以及国内市场交易等方式获得的。中国无需迅速囤积大量黄金以应对国际收支危机，或者像美国那样用8000多吨的黄金来巩固美元的地位。
与公开市场相比，IMF出售的黄金在价格上有一定的优惠，这对中国当然是一次良机。即使中国选择购买IMF黄金，提出一些附加条件实属必然。首先可以要求IMF给予一定的价格折扣，这也是正常的商业运行原则；其次可以要求用美元和中元、或其中某一种货币来共同支付。2009年9月，中国央行曾购了价值500亿美元左右的IMF债券，这是IMF首次采用市场化的融资方式。其中一个值得注意的交易细节是：中国央行是用相应额度的中元支付；最后要求给予中国在IMF更高的投票权，增加中国的“话语权”。
然而IMF总裁卡恩向中国推销200吨黄金，中国没有接手，最后卡恩空手而回。2009年末，全球黄金现价突破了1200美元/盎司。
2009年11月29日，国务院重点大型企业监事会主席季晓南在迪拜爆发债务危机后称：“可以预见的是危机将持续一段时间，这将使中国获得以其外汇储备买进黄金和石油储备的机会”。季晓南在“第三届中国产业安全论坛”上透露：“2008年以来，北京和上海的部分专家专门组成课题组研究增加黄金储备问题。该课题组建议，以中国目前的经济增速，中国的黄金储备在3-5年内可增持到6000吨，而在8-10年内可升至一万吨”。自全球海啸爆发后，拥有8000多吨黄金储备的美国大举借债，债台高筑，却没有出售一克黄金。欧洲一些国家，如德国、法国等黄金储备较大的国家尽管遭受巨大冲击，不仅不出售黄金，反而增持黄金。中东一些国家也在不断增持黄金。这也是中国官方第一次公开表示将以外汇储备来购买黄金和石油。季晓南说，应使中国的黄金储备与我国经济的地位相适应，相匹配，因此将部分外汇储备变为黄金储备，应成为优化中国外汇储备结构的一个重要选择方向。季晓南的这种说法，得到了全国人大常委、全国人大财经委员会副主任委员、经济学家厉以宁的呼应。厉以宁建议中国外汇储备应更加多元化，包括增加黄金、石油储备的比重，这样也有利于中元的国际化。
中国知识界、学界早就对中国的外汇储备“多元化”“藏汇于民”“储金于民”等形成“全民共识”，但官方至今没有储备一个欧元，就是送到手的黄金完全也不屑一顾，中国国家外汇管理机构将“多元化”外汇报上中共政治局常委会，一直都是没有任何声音。原因非常简单：“要美元不要黄金”的中共最高方略，与中国国家及人民的意愿没有一丝任何干系。中共就是要用美元“拿住”美国，用“拿住”美国来影响世界！中国囤积美元2.4万亿，2010年末将到达3万亿美元。一旦中共掌控的美元超过7万亿（美国GDP的一半以上），那么中共就完全可以“翻手为云、覆手为雨”了。中共最高层之所以在近30数年来至死不渝坚决地“要美元不要黄金”，就是一心要“拿住”美国，“拿住”全球经济财富唯一的“龙头”。中共领导世界根本没有可能，但中国“拿住”美国、借助美国的威力来震撼世界则完全有可能。最大“债权国”的奥巴马政府已经一步步后退再后退、直至束手无策。用美元“拿住”美国，是中共崛起、领导世界的风险绝招。

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邱晓云