[转帖] 牛刀：富人转移资产是在避开泡沫破灭

tangju66

富人移民已经不是新闻，但是，中国的富人大规模向海外转移资产，实在是一件特大新闻，只不过这个新闻不为老百姓注目，所以，还没有形成舆论的热点。


当官方公布热钱出逃时，我们就应当引起警觉，因为这个出逃的其实不是热钱，而是中国富人的人民币资产换成美元，出逃境外。连续三个月，中国的人民币换成美元净流出资产共计340亿美元，平均每月113亿美元，超过2008年以来的月度高点。


与此同时，为配合这一部分资产流出境外，央行在8月份投放基础货币380亿元人民币，比去年同期多投放213亿。人民币基础货币投放的乘数效应为16倍，等于直接向市场注入5000多亿的货币。也就是说，相当于8月份的新增贷款。8月份新增贷款为5452亿人民币。


当所有的新增贷款都依赖加印的货币时，说明银行系统已经无款可贷。中国城乡居民的28.5万亿存款已经被挥霍一空，如果此时，中国城乡居民开始挤兑，那么，印钞厂就是24小时不停的加班，也无法满足银行柜台取现的需要。这种挤兑活动，很有可能发生在2011年年底或2012年上半年。


富人之所以匆忙转移资产，是因为已经看见了泡沫破灭的结局。当政府试图力压房价无功而返时，表明政府的政策在市场上已经得不到认同，市场在货币的推动下，按照自己的运行法则破冰前行。只要政府一天不放弃以货币来推动经济增长，房价就不会停止上涨，直到泡沫破灭。


大量的富人从今年开始，越来越感觉到在中国的人民币资产不安全，政府的经济管理能力和基本诚信受到他们的质疑。质疑的结果是，再不转移资产，他们这么多年处心积虑积累的资产也许就将灰飞烟灭。所以，连续三个月将资产转移。


因为8月份CPI同比涨幅再创新高后，居民一年期定期存款实际贬值确实已经达到了1.25%。自从CPI今年2月份达到2.7%的高点并超过一年期存款利率（2.25%）后，居民实际存款已连续7个月为负，负利率格局进一步形成。负利率，等同于政府利用金融机构的管理公权，对普通百姓的财富进行掠夺。


一个不正常的现象，这种掠夺不是一天两天，而是33年。全球罕见。已经不可持续。如果在1978年改革开放之初时，拥有100万元，单纯放到现在，只值当年15万元。


央行货币政策委员会委员李稻葵教授说：利率应该调整，调整的多少不是问题的主要，主要是稍微的调整一点，给公众给存款者一个期望，一个指望，也就是说，我们的存款利率是会随着物价上涨的速度上升而上升的，也就是说，银行存钱，把钱存在银行是稳定的，而不要急于把这个钱拿出来，投资到股票市场，尤其不要投资到房地产市场。


李稻葵实际上是在暗示，老百姓不要贷款买房。这个时候贷款买房是自寻绝路，道理很简单，在一个货币失去诚信的时候，与这个货币相关的资产价值根本无从保证。赌博的心态可以存在于市场，存在于楼市投机炒家，但是，不能存在于老百姓的购买行为上。


在富人大举转移资产的时候，老百姓唯一抵御货币贬值的方法就是，购买美元。我研究过津巴布韦、巴西、日本这些国家的泡沫破灭时后，最后的解决办法都是美元。中国外汇管理条例规定，中国公民每年可以兑换5万美元的货币，也许这部分钱才不会贬值，在关键时刻用得着。

zoufeng_1234

牛刀要大家不买房买美元。

结果房价一直在涨，美元一直在跌，他还好意思一直在说。

ironland

买美元不是为了保值或增值，只是为家里储备点安全金而已。

什么都略懂一点

俺有两点不懂，一、如果说中国30年来币值贬值，那美元岂不是贬得更厉害？1990年代，人民币兑美元几乎到10，而现在呢？不到7。现在让人们放些美元在家里，而美国在逼人民币升值，你这安的是什么心？二、每个月有113亿美元从中国净流出，已经连续三个月，按照作者的意思，这个趋势可能还会持续下去，如果按照货币市场自由流动的要求，那应该是美元大幅升值，人民币大幅贬值才对，而现在不仅人民币没有贬值，如果中国政府不施加影响，恐怕会破六吧，恰恰是中国政府自己不让人民币继续升值，这岂不是很怪？
如果说富人都看到了中国的泡沫要破，那美国政府看不出吗？如果看得出，为什么还要大力卖国债给中国？噢，现在一美元卖六元多，假设买了一千亿美国国债，就是花了六千多亿人民币，将来在中国泡沫发生情况下，人民币兑美元变成了20，届时中国抛售美国国债，那就是中国相当于拿着六千亿人民币，换回了20亿人民币，美国有这么笨吗？再有，现在世界上一有中国买了那了哪里的债券，就成了当地市场的一个强大利好，这又是为什么呢？移民的资产换了个身份又回来了吧？只有这样，才会让上述所有的疑问不再是疑问。